Tăng cường tín dụng là gì?

Tăng cường Tín dụng là một chiến lược để cải thiện hồ sơ rủi ro tín dụng của một doanh nghiệp hoặc giao dịch tài chính có cấu trúc thường để có được các điều khoản tốt hơn cho việc trả nợ. Trong lĩnh vực tài chính, Tăng cường Tín dụng có thể được sử dụng để giảm rủi ro cho các nhà đầu tư của các sản phẩm hoặc giao dịch tài chính có cấu trúc nhất định. Và / hoặc cũng để cải thiện hồ sơ tín dụng của người đi vay.

Chức năng chính là tạo thêm niềm tin cho các nhà đầu tư. Điều này đạt được bằng cách giảm rủi ro nhận thức và thực tế về tổn thất đầu tư. Và bằng cách đó, mở rộng các nguồn tài chính cho những người đi vay thụ hưởng. 

Trong hầu hết các trường hợp, Nâng cao tín dụng là một giao dịch tài chính có cấu trúc phức tạp. Nó đòi hỏi phải có kiến thức và năng lực tài chính vững vàng của tổ chức bảo lãnh.

Cải tiến tín dụng rất hữu ích vì chúng:

• khuyến khích người cho vay và nhà đầu tư bỏ tiền vào các thị trường hoặc sản phẩm không quen thuộc (chẳng hạn như cho vay năng lượng tái tạo).

• có thể hấp thụ rủi ro mất mát và do đó, được sử dụng như một công cụ đàm phán để thuyết phục người cho vay giảm lãi suất hoặc cung cấp thời hạn cho vay dài hơn.

• có thể được sử dụng như đòn bẩy thương lượng để thuyết phục người cho vay nới lỏng các tiêu chí bảo lãnh phát hành của họ để cho vay đối với các cá nhân hoặc doanh nghiệp có hồ sơ tín dụng thấp hơn thông thường.

Nâng cao tín dụng xảy ra khi chất lượng tín dụng của một chứng khoán được nâng cao hơn chất lượng của khoản nợ không có bảo đảm của nhà tài trợ hoặc của nhóm tài sản cơ bản. Nhiều hỗ trợ tín dụng nội bộ và / hoặc bên ngoài được sử dụng để tăng khả năng các nhà đầu tư sẽ nhận được dòng tiền mà họ được hưởng. 

​

Tăng cường tín dụng nội bộ

Thuộc quyền: Một loại chứng khoán có chức năng như lớp bảo vệ cho những người cho vay có bảo đảm. Nếu một khoản vay trong pool vỡ nợ, bất kỳ khoản lỗ nào phát sinh do đó sẽ được chứng khoán cấp dưới xử lý

Tài sản thế chấp thừa: Số tiền của danh mục cho vay lớn hơn số tiền bảo đảm mà nó hỗ trợ:

​

Tăng cường tín dụng bên ngoài

Trái phiếu chắc chắn: Trái phiếu bảo đảm là một chính sách bảo hiểm được cung cấp bởi một công ty bảo hiểm được xếp hạng và quy định để bồi hoàn cho ABS (Bảo đảm dựa trên tài sản) cho bất kỳ tổn thất nào phát sinh. Một hình thức tăng cường tín dụng chính là trái phiếu bảo lãnh. Đây là một công cụ bảo đảm được sử dụng để bù đắp khoản nợ chính. Trong trường hợp này, trái phiếu Surety là hợp đồng bảo hiểm quy định rằng công ty bảo hiểm đảm bảo thanh toán lãi và gốc cho các nhà đầu tư ABS lên đến một số tiền nhất định. ABS được bảo hiểm được đánh giá ngang bằng với xếp hạng yêu cầu bồi thường của công ty bảo hiểm, thường là xếp hạng A, bởi vì công ty bảo hiểm đảm bảo thanh toán đúng hạn nợ gốc và lãi cho bảo hiểm.

Bảo lãnh của phụ huynh: Một hình thức bảo lãnh khác của bên thứ ba là khi công ty mẹ của tổ chức phát hành bảo lãnh thanh toán. Đôi khi, tổ chức phát hành ABS được hỗ trợ bởi thư tín dụng (LOC), trong đó ngân hàng / công ty bảo hiểm hứa trả một khoản phí cho tổ chức phát hành khi tổ chức phát hành không có đủ để thực hiện khoản thanh toán hiện tại

Tài khoản thế chấp tiền mặt: Trong trường hợp này, công ty phát hành vay số tiền tăng cường tín dụng cần thiết, thường là từ một ngân hàng thương mại, và sau đó đầu tư số tiền đó vào thương phiếu ngắn hạn (một tháng) được đánh giá cao nhất. Vì đây là khoản tiền gửi thực tế - không giống như LOC, đại diện cho cam kết bằng tiền mặt - việc hạ cấp CCA (Tài khoản thế chấp tiền mặt) sẽ không dẫn đến việc hạ cấp giao dịch.

Nếu có thêm thắc mắc, vui lòng liên hệ trực tiếp với nhóm tại Surety Bonds. Xem bên dưới.

​

​